NACIONAL: Agregados Monetarios y Actividad Financiera durante enero de 2017.

A continuación se presenta la Síntesis del reporte del Banxico respecto a la evolución de los Agregados Monetarios y Actividad Financiera durante enero de 2017:

Resumen
•    En enero de 2017, la base monetaria creció 9.7 por ciento en términos reales anuales, mientras que los agregados monetarios M1 y M4 registraron tasas de crecimiento real anual de 10.4 por ciento y 1.8 por ciento, respectivamente. 

•    Al cierre del cuarto trimestre de 2016, el financiamiento total al sector privado no financiero ascendió a 8,645.1 miles de millones de pesos y presentó un incremento real anual de 13.0 por ciento.

•    En dicho trimestre, el financiamiento externo al sector privado no financiero, medido en dólares, registró una disminución de 0.4 por ciento.

•    El financiamiento otorgado por la banca comercial, que incluye la cartera de crédito vigente y vencida y la cartera de valores, aumentó en 6.6 por ciento en términos reales anuales durante enero de 2017. En relación con los componentes de este indicador, destacan el financiamiento al sector privado, el cual presentó un incremento de 7.0 por ciento; el destinado al sector público federal, con un crecimiento de 0.9 por ciento; y el otorgado a estados y municipios, con una disminución de 3.7 por ciento.

•    En el mes de referencia, la cartera de crédito vigente al sector privado de la banca comercial presentó un crecimiento real anual de 7.9 por ciento. El crédito vigente al consumo mostró un aumento de 6.6 por ciento real anual, mientras que el crédito vigente para la vivienda se incrementó 5.6 por ciento real anual. Por su parte, el crédito vigente a las empresas y personas físicas con actividad empresarial presentó un crecimiento real anual de 8.5 por ciento.

•    En lo que respecta a los promedios mensuales de las principales tasas de interés nominales en enero de 2017, la tasa de los CETES 28 días aumentó 22 puntos base respecto al mes anterior, ubicándose en 5.83 por ciento; la TIIE 28 días registró un incremento de 29 puntos base con relación al mes anterior, situándose en 6.13 por ciento; y la tasa ponderada de fondeo bancario aumentó 20 puntos base con relación al mes anterior, ubicándose en 5.77 por ciento

Agregados Monetarios
Al cierre de enero de 2017, la base monetaria se ubicó en 1,382.8 miles de millones de pesos, lo que implicó una variación de 9.7 por ciento. El saldo del agregado monetario M1 fue de 3,814.4 miles de millones de pesos, siendo su expansión de 10.4 por ciento.

En lo que respecta a los agregados monetarios amplios, el saldo del agregado monetario M2 fue de 12,464.8 miles de millones de pesos, que representó un incremento de 3.9 por ciento. El saldo del agregado monetario más amplio, M4, se situó en 14,975.7 miles de millones de pesos y su variación fue de 1.8 por ciento.
 
El saldo del ahorro financiero total, definido como el agregado monetario M4 menos los billetes y monedas en poder del público, fue de 13,738.0 mil millones de pesos y registró un crecimiento de 1.1 por ciento. El ahorro financiero de los Residentes se incrementó 3.1 por ciento y su saldo fue de 11,243.5 miles de millones de pesos. Por su parte, el ahorro financiero de No Residentes presentó un saldo de 2,494.5 miles de millones de pesos, que implicó una disminución de 7.2 por ciento.

Financiamiento total al sector privado no financiero 
Al cierre del cuarto trimestre de 2016, el financiamiento total al sector privado no financiero fue de 8,645.1 miles de millones de pesos y registró un incremento de 13.0 por ciento. El financiamiento externo al sector privado no financiero fue de 119.1 miles de millones de dólares y tuvo una variación negativa, en términos de dólares, de 0.4 por ciento. En lo que respecta a sus componentes, el saldo de la emisión de deuda de empresas mexicanas en el exterior disminuyó 2.5 por ciento, mientras que el crédito externo aumentó 3.7 por ciento, ambas variaciones en términos de dólares.
 
El financiamiento interno al sector privado no financiero se situó en 6,190.1 miles de millones de pesos al cierre del cuarto trimestre de 2016, siendo su expansión de 12.1 por ciento. En lo que respecta al financiamiento interno a las empresas privadas no financieras, compuesto por el crédito de los intermediarios financieros y el saldo de la emisión de deuda en el mercado interno, este registró un crecimiento de 14.8 por ciento. Por su parte, el financiamiento otorgado a los hogares registró un crecimiento de 9.7 por ciento. El saldo del financiamiento total al consumo presentó una variación de 17.7 por ciento, mientras que el financiamiento otorgado a la vivienda se incrementó 5.7 por ciento.

Financiamiento de la banca comercial  
En enero de 2017, el saldo del financiamiento otorgado por la banca comercial, que incluye la cartera de crédito vigente y vencida y la cartera de valores, se ubicó en 5,000.1 miles de millones de pesos y presentó un crecimiento de 6.6 por ciento. De los componentes de este indicador, el financiamiento otorgado al sector privado, que constituye 76.7 por ciento del total, fue de 3,833.0 mil millones de pesos y presentó un aumento de 7.0 por ciento.12 La tenencia de valores y el saldo del crédito directo total otorgado al sector público federal, que representan 14.5 por ciento del financiamiento otorgado por la banca comercial, se situaron en 723.7 miles de millones de pesos, lo que implicó un incremento de 0.9 por ciento. El saldo del financiamiento a los estados y municipios, que conforma 6.8 por ciento del financiamiento otorgado por la banca comercial, ascendió a 337.6 miles de millones de pesos y registró una disminución de 3.7 por ciento. Por último, el saldo del financiamiento a otros sectores, que comprende el financiamiento al IPAB, Pidiregas de CFE y Fonadin, y que representa 2.1 por ciento del total, se ubicó en 105.8 miles de millones de pesos, lo que implicó un incremento de 156.6 por ciento. 

El saldo de la cartera de crédito vigente de la banca comercial al sector privado en enero de 2017 fue de 3,621.1 miles de millones de pesos, lo que correspondió a una expansión de 7.9 por ciento. Del saldo anterior, 878.0 mil millones de pesos se destinaron al crédito al consumo, lo que implicó un aumento de 6.6 por ciento. El saldo del crédito a la vivienda fue de 692.5 miles de millones de pesos y creció 5.6 por ciento. Por su parte, el crédito a empresas no financieras y personas físicas con actividad empresarial tuvo un saldo de 1,967.8 miles de millones de pesos, que representó un incremento de 8.5 por ciento. Finalmente, el saldo del crédito otorgado a intermediarios financieros no bancarios se ubicó en 82.9 miles de millones de pesos, registrando un incremento de 32.7 por ciento.

Tasas de Interés
En lo que respecta a los promedios mensuales de las principales tasas de interés nominales en enero de 2017, la tasa de los CETES 28 días aumentó 22 puntos base respecto al mes anterior, ubicándose en 5.83 por ciento; la TIIE 28 días registró un incremento de 29 puntos base con relación al mes anterior, situándose en 6.13 por ciento; y la tasa ponderada de fondeo bancario aumentó 20 puntos base con relación al mes anterior, ubicándose en 5.77 por ciento. La tasa de interés de los valores privados a corto plazo fue en promedio 6.63 por ciento en enero de 2017, nivel inferior en 29 puntos base respecto al mes anterior, mientras que la tasa de interés de estos instrumentos a mediano plazo en pesos no presentó cambios durante el periodo, ubicándose en 8.08 por ciento. En cuanto a los costos del crédito a los hogares, en enero de 2017, un crédito hipotecario estándar, medido en términos del costo anual total promedio (CAT), tuvo un costo de 13.05 por ciento. El CAT mínimo fue 11.30 por ciento y el máximo de 16.00 por ciento.